洛阳钼业5月10日晚间公布重组预案，公司白鱼通过香港子公司CMOC Limited，以支付现金的方式并购英美资源集团旗下坐落于巴西境内的铌、磷业务，交易价格为15亿美元，其中铌业务整体对价为6.85亿美元，磷业务整体对价为8.15亿美元。因上交所将对涉及文件展开事后审查，公司股票将之后清盘。

根据方案，公司此次明确的并购标的还包括：AAFB100%股东权益，AANB100%股东权益;AAML的铌销售业务;Capital Luxembourg 持有人的对AAFB的债权以及Capital PLC 持有人的对AANB的债权。其中，AANB是全球三大铌矿石生产商之一，AAFB享有目前巴西品位最低的五氧化二磷资源，矿山服务年限最少为46年。本次交易已完成后，公司将间接持有人AAFB、AANB各自100%股权，从而享有英美资源集团旗下坐落于巴西境内的铌及磷两块业务。

洛阳钼业回应，此次白鱼并购的铌业务是公司现有钼和钨业务的一个最重要战略补足，并购时已完成生产能力扩展，达产后将巩固全球第二大铌生产商的地位。由于全球第一大铌生产商享有较强的定价权，因而铌金属的周期波动性很弱于其他有色金属，这将为公司弱化行业波动的风险，同时铌业务将为公司带给丰沛且平稳的经营利润和现金流。此外，巴西享有全球仅次于面积的潜在可耕作土地，是全球第三大磷消费国，化肥长年进口量保持在较高水平。

公司拟收资产中的两个磷肥加工厂坐落于巴西的农业重地，与肥料的最后消费市场十分相似，具备极大的地理优势。因此，巴西对磷肥的强大市场需求及并购标的的地缘优势预计不会为公司磷业务获取长年发展机会，从而强化公司的盈利能力。洛阳钼业目前是世界领先的钼生产商之一，享有三个世界级钼矿，同时也是中国仅次于的钨生产商之一。

2013 年洛阳钼业以大约8亿美元从力拓股份(Rio Tinto PLC)手中并购其持有人的澳大利亚境内Northparkes 铜金矿的80%权益，打开了其全球寻矿之旅。近年来，大宗商品价格持续下滑，国际矿业公司因业绩不理想而争相出售资产时有发生。

洛阳钼业指出，因并购估值水平正处于更为合理的区间，目前是并购海外优质矿业资源的较好时机。交易输掉方英美资源集团目前已倒数四年亏损，2015财年亏损同比缩减到约56 亿美元。为扭亏以及减少清净负债、减少现金流，英美资源集团计划出售购一些非核心、低盈利业务，未来将专心于钻石、铂族金属及铜等核心业务。在并购铌业务后，洛阳钼业将沦为全球第二大铌生产商。

由于全球第一大铌生产商享有较强的定价权，因而铌金属的周期波动性很弱于其他有色金属，将为公司弱化行业波动的风险。洛阳钼业回应，铌业务2014年和2015年的销售量分别大约为4600 吨和5100吨，该业务将为公司带给丰沛且平稳的经营利润和现金流。同时，铌作为铁基、镍基和锆基超级合金的添加剂，可提升其强度性能，可沦为公司现有钼和钨业务的一个最重要战略补足。

此次并购也是公司首次投身于磷业务，但该业务所在国巴西享有全球仅次于面积的潜在可耕作土地，是全球第三大磷肥消费国，化肥长年进口量保持在较高水平。本次白鱼并购标的享有目前巴西品位最低的P2O5矿床。其中，磷平均值品位为12.48%，多达46 年的矿山服务年限。该磷业务科於上下游一体化，涵括了磷矿的铁矿、选矿制备取得五氧化二磷精矿以及生产中间和最后产品。

2015 年AAFB 生产了大约110万吨的化肥。根据公告，截至预案签署日，此次交易尚需经上市公司股东大会的审查会。同时，由于此次交易的并购标的坐落于境外，因此还须要取得发改委、商务部、商务部反垄断局、国家外汇管理局或涉及有权限的银行及其他有可能牵涉到的监管审核机构的备案或批准后。

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